自今年年初以来，为了应对疫情的反复袭击，许多省市已经采取了不同程度的封锁和控制措施，如上海、北京等防治措施升级，叠加原材料成本上升，应收账款难以收回等多种因素，中小企业现金流受到生产和销售的挤出，生产经营压力增加。

根据渣打中国发布的数据，自3月份季节性反弹至53.2以来，中小企业信心指数（SMEI）在4月份略有反弹至49.4，近两年来首次下降至50，仅略高于2020年2月的历史低点。与此同时，预计该指数将在未来三个月内下降到近26个月的50.5个低点，这表明中小企业的经营信心显著下降。

5月26日，中央银行针对银行害怕贷款、不愿贷款等问题，发布了一份文件，推进金融服务建设。小微企业敢于贷款，敢于贷款，敢于贷款。最近，国务院常务会议还部署了一系列稳定经济的政策，如今年包容性小微贷款支持工具的数量和支持比例翻了一番。

虽然政策支持继续增加，《证券时报》记者采访了一些银行家和中小企业主，但发现银行服务中小企业遇到了瓶颈时期——大量资金找不到合适的客户投资风险，许多不稳定的中小企业主找不到资金解渴。

目前，市场实体缺乏信心，不愿增加贷款压力。对于有融资需求的中小企业，银行不敢借钱，既有风险考虑，也有信息不对称。供给和需求之间的错配,除了促进银行的解决方案,它还需要进一步改善外部配套设施,包括明确的风险共享机制,信息对接机制两端的银行和企业。

目前，许多企业面临着收款困难的问题，主要是由于疫情防控措施的升级，导致许多企业人、印刷、物质分离。一家大型国有银行告诉《证券时报》记者：开具发票和加盖公章的基本财务环节无法实现。如果下游企业没有收到票，他们就不会付款，如果银行没有收到材料，他们就不会贷款。

一位在上海工作的审计人员还发现，许多企业客户账面上的现金流非常紧张。由于物流受阻，员工受到家庭办公室的影响，企业无法开具发票，也无法收回资金。

防疫隔离措施对物流、客流、客流和企业现金流量造成了全面障碍，这是疫情下中小企业融资的新障碍。这一轮疫情的第一个影响是离线流量，离线流量在一定程度上收缩，并影响在线流量。在这种情况下，我们过去基于企业大数据流量分析的信贷产品将受到流量中断的影响。一位分析师指出，发票交付问题也是一个缩影，这是金融机构需要解决这个问题的核心问题。

这些问题的出现促使银行加快了数字服务的步伐。国际标准化组织可持续金融技术委员会专家卞鹏表示：长期以来，小微企业和金融机构之间存在信息不对称问题。银行希望找到好的小微企业，但企业主表示，他们的经营状况非常好，银行无法相信。

他认为，这种流行病可能成为银行和企业之间疏浚信息渠道的机会。金融机构拥有真实有效的数据，所以他们可以先打钱，而不用等待发票。这些材料可以在暂时的密封措施结束后缓慢地合规。

据了解，深圳和其他地方已经初步建立了一个信用调查平台的政府+市场模式，以解决贷款中缺乏抵押品和基本信息数据的问题。此外，在疫情爆发期间，上海的许多当地银行也尝试了创新的服务模式，如远程视频调整和不满足抵押贷款。

这种流行病已经持续了两年多。在这段时间里，应该有大量的样本数据沉淀。我们可以根据疫情对模型进行一些迭代，包括受疫情影响的企业，以及疫情过去后企业的恢复路径。我们可以制作一些适用模型，适用于接近疫情的场景，以提高整个数字风险控制的准确性。一位在银行工作多年的企业基金负责人说。

现阶段，金融技术在中小企业贷款业务中的作用仍然有限。技术可以帮助银行识别他们错过的好客户，但不能让银行为那些糟糕的客户提供服务。那些不能借钱的人仍然不能借钱。边鹏指出，技术本身并不能改变银行信贷业务的基本逻辑，银行仍然缺乏内部动机来竞争低信贷群体。

特别是在过去两年中，银行聚集行业和挤压企业的现象越来越明显。一家大银行的一位包容性业务人士表示：现在供应远远大于需求，信用状况良好的企业主可以接到多家银行的电话，但现在这些企业的贷款意愿确实减弱了。

事实上，监管机构一直在完善金融机构对中小企业贷款业务的评估标准，试图促进银行扩大中小企业服务覆盖面。以家庭数量的评估指标为例，中国银行业和保险监督管理委员会只关注早期增长率，同时关注家庭数量，防止银行贷款过度集中；2020年，新的第一贷款账户比例要求，家庭数量评估口径更加详细。

2021年，中国银行业和保险监督管理委员会还进一步挤压了评估指标，消除了可能导致短期冲动行为的票据融资数据。评估内容详细介绍了建立银行敢于贷款的内部机制、贷款使用监控、重点领域和具体产品的创新方向。

对中小企业贷款业务的评估越来越系统化，这显然促进了大型国有银行、股份制银行和城市商业银行在包容性业务方面的全面努力。根据中央银行的数据，截至今年第一季度末，银行普惠小微贷款连续36个月保持增长20%以上；包容性小微信贷账户数量达到5132万户，同比增长41.5%。

5月19日，中信银行行长方和英在银行保险业例行新闻发布会上宣布，2022年第一季度，银行完成了包容性小微企业贷款监管要求的年增量计划的80%；中国工商银行行长廖林也表示，银行第一季度包容性小微企业贷款同比增长43%。

然而，经过前两年的快速发展，供需双方难以匹配的问题也日益突出。中小企业贷款已进入难以增加股票和不敢扩大覆盖范围的瓶颈期。几乎所有的银行都处于飙升的小型和微型业务指标中，好的客户基本上都被覆盖了，而且更难扩大客户基础。来自中部省份一家大银行的一位人士说：经营良好的小微企业现在不愿意扩大生产，融资需求不强，管理不善的企业有资本需求，银行不敢投资。

企业主不愿贷款主要受投资收入下降和经营预期减弱的影响，许多企业甚至选择提前还款。一位提前偿还贷款的企业主告诉《证券时报》：即使你暂时不使用贷款，你也可以投资股票和买房子。现在，这些业务正在萎缩，投资也很困难。闲置的贷款相当于为银行工作。

该公司今年已经完成了融资，并计划扩大一些人员的招聘规模，但现在所有的招聘都暂停了。我们应该从现在开始收紧皮带，准备‘过冬’。江苏和浙江的一家互联网公司的老板也说：虽然我们有足够的现金流，但很难说未来会发生什么。

银行不敢投资的主要原因是担心风险。上述城市商业银行人士表示：目前，各银行的小微贷款坏账率普遍快速上升。自2020年以来，许多中小微企业一直没有放慢这种呼吸。今年的经济形势更加困难。这些风险可能会在一个周期后出现。

必须承认，小额贷款的风险高于普通国有企业的贷款，但小微企业的不良评估指标没有单独列出。一家大型银行包容性业务部门的一位人士表示，这种平等对待导致一线销售人员在做小企业时感到担忧。毕竟，如果发生了什么事的惩罚，真正的问责制，并对人们负责。

上述中部省份的人也告诉《证券时报》，在商业银行监管部门的评估，一般风险管理占评估权重的40%，但也完成利润评估指标，所以银行业务的风险控制压力相对较大。

由于担心风险，一线销售人员在服务中小企业时，不可避免地会出现害怕贷款和不愿意贷款的问题。为了解决这个问题，中国央行于5月26日发布了《关于促进建立小企业贷款长期机制的通知》，强调银行金融机构应该探索简单、客观、量化的尽职调查和内部识别标准和流程，促进尽职调查豁免制度的实施。

尽职调查豁免的概念已被提出多年。2019年，中国银行业和保险监督管理委员会在《关于进一步提高2019年小微企业金融服务质量和效率的通知》中表示，应进一步落实尽职调查。