热点品种分析

一、商品指数

基本面:美联储9月会议纪要显示，9月份有必要维持抑制政策。FOMC会议纪要显示，官员们认为有必要采取行动来维持抑制性政策。美联储似乎意识到了激进加息带来的风险。几位参与者认为，有必要校准美联储的紧缩政策来缓解风险。与会者认为，在评估政策调整累积效应的同时，在某个时候放慢加息步伐是合适的。一旦政策达到足够的抑制性水平，在一段时间内保持这一水平是合适的。

国际货币基金组织（IMF）最新一期《世界经济世界经济展望报告》发布，预计2022年全球经济将增长3.2%，与7月份预测值持平；2023年全球经济增速将进一步放缓至2.7%，比7月份预测值下降0.2个百分点。报告指出，当前全球经济面临诸多挑战：近几十年来通货膨胀率达到最高水平，大部分地区金融环境收紧，乌克兰危机和新冠疫情持续，严重影响全球经济增长前景。报告还指出，全球经济前景面临巨大的下行风险，货币政策在应对通胀问题上可能会出现错误。更多的能源和食品价格影响可能导致通胀持续更长时间，全球融资环境的收紧可能导致新兴市场广泛的债务困境。

央行货币政策部发布文件，坚决抑制汇率波动，保持人民币汇率在合理平衡水平上的基本稳定。

中国央行发布了2022年前三季度金融统计报告，9月底，广义货币（M2)余额262.66万亿元，同比增长12.1%，增速比上月底低0.1个百分点，比上年同期高3.8个百分点；狭义货币（M1)余额66.45万亿元，同比增长6.4%，增速分别高于上月底和上年同期0.3、2.7个百分点；流通货币（M0)余额9.87万亿元，同比增长13.6%。

美国9月CPI年率未季调8.20%，预期值8.10%，前值8.30%；9月美国核心CPI年率未季调6.60%，预期值6.50%，前值6.30%。9月，美国CPI同比和核心CPI同比双双高于预期，核心双双高于预期，CPI市场对美联储在11月会议上再次大幅加息的预期继续强化，同比回归40年高位。

操作建议:美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国，动摇了商品牛市的基础，更多品种的月线已经出现转熊的信号。昨晚盘前CPI高于预期，大部分外盘品种短期内大幅下跌，但随后反弹。在震荡的氛围下，多头和空头的可持续性不够好。连续三天下跌后，盘面短期反弹。今日收盘偏强，但很快又接近压力带。如果下周没有特别强的板块领头羊，建议高卖低吸短线交易，震荡多双向洗盘。

二、股指期货

基本面概述：10月14日（周五)，中国上证综指收盘55.63点，涨幅:1.84%，报3071.99点；10月14日(周五)，中国深证成指收盘304.05点，涨幅:2.81%，报11121.71点；10月14日(周五)，中国沪深300指数收盘89.8点，涨幅:2.39%，报3842.47点；10月14日(周五)，中国创业板指数收盘83.53点，涨幅:3.55%，报2434.22点；10月14日(周五)，中国科技创新50指数收盘28.40点，涨幅:3.07%，报954.92点。

操作建议：大A今天继续向上攻击，成交量释放，完美拉升！周K线是一个美丽的底部K线；市场预期正在逐渐改变。今天的医药，新能源表现强劲；如果未来经济触底，医药值得研究。

三，原油2212

基本面概述：欧佩克+同意从11月起每天减产200万桶石油，并将限产协议延长一年至2023年底。9月，美国CPI年率未季调8.20%，预期值8.10%，前值8.30%；核心CPI年率未季调6.60%，预期值6.50%，前值6.30%

操作建议：昨晚美国9月9月cpi数据高于预期，美联储今年连续五次加息，但核心数据高于预期。cpi或者在高位没有松动，外部美元迅速上涨，然后下跌。原油的表现也跟随抑制，然后上升。目前，原油供需交织在一起，世界上许多国家的游戏，趋势并不顺利。暂时建议高卖低吸收短期，可关注660-695小区间。预测：高冲击

四，铁矿2301

基本面概述：8月份房地产数据继续疲软。节前，央行将首套个人住房公积金贷款利率降低0.15个百分点。铁矿石早期去库已经结束。港口转入小型累库，供需面转入多空交织状态。

操作建议：商品氛围继续震荡，外盘前大幅下跌，但随后反弹，整体低开高走为主。没有空头氛围的支撑，空头头寸没有趁热打铁，短期内可能会在700点确认震荡。整体还没有完全摆脱年线附近的胶着状态。暂时建议高卖低吸短线交易，可关注685-720小区间。预测:震荡

五，螺纹2301

基本概述：8月份房地产数据继续疲软。节前，央行将首套个人住房公积金贷款利率降低0.15个百分点。中期螺纹转向弱震荡格局，但6月后跌幅过大，近期螺纹上下折腾。

操作建议：今日整体氛围低开高走，许多品种在短期反弹后连续下跌。螺纹基本面多空交织趋势不顺利，3650支撑小，近期市场氛围不稳定，暂时建议高卖低吸收短期交易，建议观察3650-3820区间。预测市场：冲击

六，沪铜2211

基本面概述：基本面中性空虚，美联储货币政策紧缩和全球经济衰退预期不利于铜价；铜供应正在释放，今年前七个月全球铜产量创下过去十年的新高。

操作建议:隔夜伦铜在美国公布CPI数据短暂跳水后大幅收涨，技术形态略有上升。沪铜本身比伦铜强。资金趁机上涨，价格突破上一波高点，市场整体仍处于震荡状态。

七，沪镍2211

基本面概述：供需中立，镍整体供应改善，仍需关注俄罗斯镍供应和印尼镍出口政策；自第三季度以来，需求侧下降显著给镍价带来压力，预计第四季度难以缓解。

操作建议:近两周，沪镍一直围绕1.8万左右窄幅整理，未走出明确的中期趋势方向。后期仍受铜影响较大，铜暂时处于微妙位置，等待选择方向。

八，黄金2212

基本概述：宏观上，美联储9月份的利率决定再次提高75个基点，并连续第三次大幅提高利率。今年，它已经提高了300个基点，创下了美联储40多年来最快的加息纪录。预计11月的利率会议仍将提高利率。

操作建议：美元指数在114点左右上下波动。日线似乎有双顶的迹象，但可能性很低。美元上涨的动力仍然很强。创新高是不可避免的。黄金保持空头判断。

九，甲醇2301

基本面概述：在供需方面，由于9月份进口船舶数量较少，库存继续大幅减少。随后，伊朗装置在10月份重启，进口量将上升，国内产能将上升，供应压力将上升。

操作建议：甲醇日线连续四天收阴，活力严重受损，上方形成承重压力，市场转向的可能性较大，即使不转向，短期内也难以上升，如果反弹可以利用卖空机会。

十，沥青2212

基本面概述：供需中性空置，沥青产量和终端消费均回升。预计9月至11月产量将达到今年高点，目前正处于沥青消费旺季，短期价格影响主要来自油价。

操作建议：隔夜原油低回升，大阳线收盘，当前位置不在趋势方向，可能涨跌，对沥青的影响暂时不明确，沥青方向相对模糊，短期只适合短期交易。