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债券基金赎回措施调整浪潮上演

时间:2022-12-19
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Wind数据显示,截至12月15日,本月公开发行基金采取赎回措施的公告数量已超过750份。从相关产品类别来看,包括股权、债券和指数基金。总体而言,行基金赎回措施调整浪潮正在上演。

许多公募基金人士告诉记者,距离2022年底只剩下半个月了,此时不少业绩优异的公募基金更具吸金能力。为了保证基金资产的有效运作和原持有人的利益,限购往往在当前时间开始。调整产品认购措施不仅可以控制规模,还可以保护持有人的利益,这也是业内常见的措施。

12月15日,易方达裕债券基金宣布,自12月16日起,暂停机构客户在所有A类和C类基金份额中的大额认购,转入业务,单个基金账户在所有销售机构的累计认购金额不超过250万元(含)。

同日,广发新增长动能混合也宣布,自12月15日起,机构投资者单日单一基金账户认购(含定期定额和非定额投资)调整业务限额50万元,有权确认失败。

然而,一些基金在当前节点放开了认购。华安制造业有限公司持有混合公告,自12月19日起开放赎回转让业务,每个基金份额可在最短持有期结束日下一个工作日(含)办理基金份额赎回、转换转让业务。

景顺长城中短期债券也宣布,自12月15日起,取消大额交易限制(包括日常认购和定期定额投资,下同),转入业务。基金首次认购的最低限额为1元,附加认购不受首次认购的最低限额。

据统计,当日,易方达基金、广发基金、华安基金、兴业基金、招商基金等多家公募基金纷纷发布关于其相关产品暂停或放开大额认购和大额转换的公告。据本月统计,截至12月15日,已有750多份基金认购措施公告。

从产品类别来看,包括股权、债券和指数基金。其中,大部分股权基金暂停大规模认购,大部分债券基金放开认购,部分产品适合开放日。从暂停大额认购金额来看,最高可达1000万元,最低可达50万元。

记者发现,在这些暂停或放开大型赎回基金中,股权产品大多是暂停认购,但部分债券基金放开大型认购,两种产品呈现反向操作技术。

上海某公募基金人士告诉记者,公司相关产品暂停大规模认购主要是为了控制当前规模。临近年底,基金资产存在一定波动。为了稳定经营,保障当前持有人的利益,采取了暂停大规模措施。

虽然许多产品为了控制规模和稳定运行而暂停大规模认购,但也有一些产品是由其他原因引起的。上海一家公开发行基金的相关人士告诉记者,该公司的一些基金此时采取了暂停大规模认购的措施,因为目前正处于分红期,分红期限制了大规模认购。

虽然这一轮基金产品赎回措施不同,但都是基于基金本身的实际需要。有业内人士告诉记者,比如债券基金,有的恢复了大额认购,有的暂停了大额认购,这也需要根据具体情况进行分析。债券基金需要保持纪律化的投资策略,一般不会有太大的调整,但有时为了控制规模会采取一些措施;目前公司相关债券产品也处于分红期,因此会限制大额认购。这些措施本质上是从维护持有人利益开始的。

另一位分析人士表示,部分债券产品暂停认购,或与债券市场波动后明显配置价值有关,限购防止规模过度增长,稀释收益。


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