2022年的第一个交易日，嘉实财富在支付宝投顾管家重磅推出嘉实金选增强组合策略，据悉这是嘉实财富在支付宝推出的第四款基金投顾组合策略。回顾2021年，国内市场处于震荡调整阶段，由专业机构打理、代为调仓的全委托投顾组合策略已成为了越来越多投资者的选择。

自2019年10月证监会开闸公募基金投顾业务试点以来，截至目前，包括基金公司及其子公司、券商、第三方机构和银行在内的57家机构获准开展了公募基金投资顾问服务。据证监会新闻发布会数据整理，目前已开展业务的公募基金投顾试点机构，合计服务客户账户资产逾500亿元，共计服务投资者约250万户。嘉实财富作为嘉实基金旗下独立财富管理机构，于2019年获得首批基金投顾资质。

解决“基民不赚钱”难题 基金投顾应运而生

中国公募基金行业发展已经走过了二十四年的历程。过去二十四年，中国公募基金行业经历了从无到有、从小到大的过程。虽然公募基金整体表现大幅度超越了股票和债券市场指数，但繁荣的公募基金行业背后仍然存在着一些问题亟待解决：（1）基金赚钱，基民不赚钱；(2) 投资者需求目标不清晰，与持有产品不匹配，未能长期持有；（3）产品销售利益导向，投资者被“引导”频繁交易；(4) 投资者凭经验选基金，看排名买基金，追涨杀跌行为明显。尤其是“基金赚钱，基民不赚钱”不仅是长期困扰投资者的难题，也成为了基金行业发展过程中的一大困境。基金投顾服务有望为上述问题提供一个较好的解决方案。

基金投顾服务指基金投顾机构接受客户委托，按照协议约定向其提供基金投资组合策略建议，并直接或者间接获取经济利益的服务。根据与客户协议约定的投资组合策略，可以代客作出具体基金投资品、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品交易申请。通过基金投顾业务帮助投资者拉长持有期，通过机制设计和有质量的配比改善投资者“管不住手”的现状，并且通过专业能力的持续输出，帮助投资者匹配符合自身需求的基金组合，从而助力于改善基金投资的生态环境，以真正实现帮助客户赚钱的目标。

以买方代理为理念 嘉实遵循客户利益优先

基金投顾以客户需求为中心、以给客户赚钱为目标。嘉实财富作为嘉实基金旗下独立财富管理机构，始终坚持客户第一的价值导向，早在2012年就设有投资者回报研究中心，推行买方代理业务，为国内最早倡导买方代理模式的践行者，并且开始尝试为普通投资者提供基金组合解决方案，为投资者提供个性化授权账户管理服务。在2019年获得首批投顾资质后，嘉实财富继续探索以“买方代理”为理念的投顾服务，遵循客户利益优先原则，专项设立风控规则，综合评估投资者的风险识别能力、风险承受能力、投资目标，明确基金组合策略风险特征，向客户提供符合自身风险识别能力和承受能力的组合策略服务。

秉承 “好金融·常陪伴”的价值主张，嘉实财富强调基金投顾业务中的“好金融”主要体现在三个方面。首先是要有专业的投研能力，其次体现为买方代理的立场，最后是卓越的解决方案。无论是投研能力，还是买方代理的立场，都要体现和落实在具体的解决方案上。在提供专业的投资解决方案以外，贴心的服务陪伴同样必不可少。嘉实财富始终与投资人坚定地站在一起，以专业的方案、贴心的服务、温暖的关怀，伴随着投资人在复杂的市场环境中，走过或喜悦、或焦虑的每一刻。

立足22 年投研经验 嘉实金选增强组合上线

嘉实财富源于嘉实22年投研基因，相信“研究驱动投资，思想创造价值”。秉持专业力量，在资本市场几次关键节点上，嘉实财富均做出了具备前瞻性的决策判断——早在2019年底，嘉实财富就提出了财富管理行业的九大趋势和解决方案，认为权益投资将在2020年迎来“高光时刻”，建议投资人加大权益类资产的配置比重。而2020年3月，当海外市场悲观之际，嘉实财富认为美股熔断只是美元流动性危机的产物，上述预测也得到了市场验证。此次在支付宝投顾管家上线的嘉实金选增强组合策略，将会秉持投资初心，力争实现符合用户需求的收益表现。

嘉实金选增强组合是一个基金投顾组合，适合于能承受一定风险波动，有较高预期收益的投资者。投研团队通过定量与定性相结合的分析方法，在支付宝金选好基的100多只基金中，通过风险模型分析过往三至五年基金定期报告公布的持仓明细，观察其在各个风格因子的长期暴露。同时，通过业绩归因系统分解基金超额收益的来源，实现基金经理的风格定位与投资能力评价。基于基金投顾决策委员会定期发布的资产配置观点，在严格控制与基准偏离幅度的前提下构建投顾基金组合，力争实现有竞争力的业绩回报与相对胜率。

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