2月10日，锂电池龙头宁德时代(300750，诊断股)罕见大幅下跌。宁德时代一开盘就遭受重创，盘中一度接近跌停。下午跌幅收窄，收盘时跌幅5.32%。

业绩没有雷声。尽管有传言称，市场担心宁德时代在一些制药股之后会被黑手，但谣言没有进一步证据，公司回应了伪造谣言。

在这种情况下，宁王仍然大幅下跌。有很多谣言，关于宁德时代大幅下跌的谣言冲向了热门搜索。

一个被忽视的事实是，宁德时代不仅是国内基金的集体股票，也是许多海外基金的好心。例如，中国最大的海外股票基金最大的重仓股票是宁德时代。海外锂电池ETF，许多新能源ETF也重仓。最近，包括宁ETF在内的海外新能源下跌遭遇了净赎回。这对市场情绪有一定的影响。

根据基金军的数据，包括宁在内的美国ETF可能已经遭受了多日的净流出，或几乎没有维持微弱的净流入，但流入的范围比以前差得多。在通货膨胀压力下，美国高估值的新能源ETF继续被抛弃。大多数外国机构认为，美国的通货膨胀在短期内无法缓解，市场的恐高情绪可能会继续下去。在这种情况下，即使作为未来10年的战略机遇，新能源投资在短期内也将面临一定的压力。

2022年1月1日截至2022年2月10日，LIT净流入约1.69亿美元。

虽然10亿元似乎不是很大，但与2021年的数据相比，我们可以看到最近资金对LIT态度的变化。时间回到一年前，2021年1月1日至2021年2月10日，资金净流入LIT7.35亿美元。2021年，全年净流入LIT25.98亿美元。

虽然LIT持有的宁德时代的市值与宁德时代的总市值相比微不足道，但在市场脆弱时，也可能对情绪产生很大影响。

在美国ETF中，LIT并不是宁德时代唯一受欢迎的ETF。比如另一款电池ETFBATT也重仓。这款ETF的第一大重仓股是必须的和必须的，第二大重仓股是宁德时代，占ETF资产的6.91%。这款ETF本身规模不算太大，2.27亿美元。然而，在锂电池和电池主题ETF中并不小。

2022年1月1日至2月10日，这款ETF仍保持小额净资金流入，但流入幅度较2021年同期大幅下降。

虽然净流出量不是很大，但也说明了资金态度的变化。2021年同期，资金净流入超过18亿美元。2021年年净流入28.13亿美元。

巧合的是，景顺旗下的另一款知名新能源ETFTAN，自2022年以来，截至2月10日，也遭受了2.79亿美元的净流出。TAN总规模19.7亿美元，覆盖太阳能(000591断股)及相关公司。它是美国最大的新能源ETF之一。

让我们来看看新能源主题（可再生能源）ETF的整体情况。首先，在过去的一个月里，在所有新能源主题ETF中，净流入最多的只有826万美元，而净流出最多的只有2.34亿美元。其次，美国市场共有18个新能源主题ETF，总规模为116.5亿美元。在过去的一个月里，只有三个新能源主题ETF实现了净资本流入，这三种净流入的幅度也很小。

资金撤出可能与新能源相关股票和ETF下跌有关。例如，自2022年以来，ICLN的净值已经下降了13%以上。

木姐的自动驾驶和机器人(300024，诊股)ETF也被抛弃。

除了新能源，自2022年以来，自动驾驶概念的ETF也被抛弃。比如木姐ETFARKQ最新规模16亿美元。ARKQ最大的重仓股是特斯拉。开年以来，资金也被撤出。2022年1月1日至2022年2月10日，ARKQ遭受资金净流出2.15亿美元。

尽管此前的分析指出，美国股市在美联储加息期间一直表现良好，因为经济复苏往往支持企业利润增长和股市上涨。然而，在最新的报告中，美国银行指出，这些乐观的分析忽略了一个重要的细节。战略家写道，尽管美国股市在之前的加息周期中获得了积极回报，但这一次的关键风险是美联储收紧货币政策，恰逢估值过高的市场。

我不知道你是否发现，据说周期性行业三年不开放，开放吃三年，但近年来周期似乎非常活跃，如最近的基础设施、银行，包括煤炭、钢铁、有色原油等商品，走得很好，尤其是原油。

截至最新，国际油价突破90美元大关，触及93.17美元，布伦特原油触及93.70美元，创近7年新高。

就在过去的1月份，油价累计上涨了17%，创下了至少30年来1月份的最大涨幅。主要投资银行和石油公司预计油价将很快突破每桶100美元。与此同时，这些原油最近的飙升直接推动了整个化工产品的全面上涨。2022年INE原油期货涨幅超过10点。

有趣的是，如果你有印象，2021年牛年春节后，市场的主要炒作方向似乎是煤炭、有色金属、钢铁、铜、稀土等周期板块，这与2021年春节后有点相似。因此，最近几天看到这一波顺周期的上涨，我莫名其妙地对场景再现感到熟悉。