航天软件是一家大型的专业软件和信息服务公司，由航天科技集团直接控制。实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。在支持航天信息化建设的过程中，公司紧紧围绕支持航天、服务政府、面向社会的定位，构建了自主软件产品（基础软件、工业软件）、信息技术服务（黄金审查信息服务、商务密网云服务、信息运维服务）、信息系统集成（主要面向航天、党、政府、军事领域）三大主要业务，具有完整的软件和信息服务能力，是中国航天、党、政府、军事领域的软件和信息服务龙头企业之一。报告期间，公司客户主要集中在航天、党、政府和军事领域，主要客户包括中央航天军事企业集团、国家部委、省市政府部门等单位。

财报显示，公司2019年、2020年、2021年收入分别为9.51亿元、9.5亿元、15.02亿元；同期归母净利润分别为-617.84万元、498.04万元。

本融资计划用于产品开发协作软件R&D升级建设项目、神奇数据库系列产品R&D升级建设项目、航天产品多学科协作设计模拟(CAE)平台R&D项目、ASP+平台R&D项目、综合服务能力建设项目。

根据同行业可比上市公司估值水平和公司业绩增长情况，综合分析，公司2021年度营业收入15.02亿元，近三年经营活动产生的现金流量净额累计为3.67亿元，预计市值不低于20亿元。因此，公司选择预计市值不低于20亿元人民币，近一年营业收入不低于3亿元人民币，近三年经营活动产生的净现金流不低于1亿元人民币。

截至本招股说明书签署之日，航天科技集团通过航天投资、航天电子、上海航天、火箭研究院、动力研究院、西安航天、中国空间技术研究院、系统研究院等8个股东间接控制发行人23.37%的股份，分别持有发行人12,132.00万股股份，占本次发行前总股本的40.44%，共控制航天软件63.81%的股份。

航天科技集团是由国务院国有资产监督管理委员会直接管理的中央一级企业，公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

企业所属的基础软件、工业软件及自主信息化行业在产品及技术研发上需要大量投入。2019-2021年，发行人归属于母公司所有者的净利润分别为-6，173.84万元，-2，429.00万元和4，49.04万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-9，081.86万元，-11，489.49万元和1，707.07.07万元，截至2021年12月31日，公司合并报表未分配利润分别为-7，427.20万元。

在未来一段时间内，公司将在相关国家重大科技项目的业务发展方向和相关国家重大科技项目上投入大量R&D资金，这将在短期内对公司的盈利水平产生不利影响。公司的盈利或亏损将取决于公司手中的订单、业务拓展、R&D投资等多个方面。因此，在未来一段时间内，即使公司能够盈利，公司也可能无法保证持续盈利。预计在首次公开发行股票并上市后，公司在未来一段时间内未分配利润仍将为负，导致无法进行现金分红，这将对投资者的投资收益产生一定的不利影响。

公司控股股东航天科技集团是中国航天工业体系的主导力量，承担中国航天产品、战略导弹、战术导弹等武器系统的开发、生产和发射试验任务，如运载火箭、应用卫星、载人飞船、空间站、深空探测飞机等。航天科技集团下的数百家研究机构和直属单位分别专注于不同航天工业系统产品的开发和生产，在行业中有相对完整的配套体系和较高的技术障碍。

航空航天工业系统具有产品组成复杂、产品技术复杂、开发过程复杂、试验维护复杂、项目管理复杂、工作环境复杂的典型特征。航空航天工业系统本身的高度复杂性使其对软件和信息技术的要求非常严格和详细。在软件和信息研发过程中，需要与企业管理和生产过程紧密结合，并在应用过程中不断优化，最终形成软件产品和信息服务，以满足航空航天工业系统的实际需要。

依据在我国航空航天工业管理体系独有的內部配套技术协作特性，且企业做为航空航天科技集团公司唯一的手机软件和信息化支撑点企业，企业与航空航天科技集团公司及下属各单位存有很大规模性的关联销售。2019-2021年企业向航空航天科技集团公司及下属各单位关联销售额分别为35、11.57万元，26、62.91万元和30、672.41万元，占比同期业务收入的占比分别为36.92%，28.04%和20.43%，关联销售经营规模很大。企业对关联交易制订了《企业章程》《股东会议议事规则》《董事会议事规章》《关联交易管理制度》等內部规章制度。如果所述规章制度没法有效实行，将会存有关联方损害企业利益的状况，进而对企业的运营产生不良影响。

2019-2021年末，企业存货账面价值分别是59,674.1500元，96,819.34万元和13,028.44万元，占同期末流动性的占比为50.59%，48.23%和50.11%，占同期末资产总数的占比为41.43%，41.04%和43.73%。企业存货关键由尚未受理工程项目已资金投入的硬件和服务项目、人工等组成，若企业尚未受理工程执行全过程中预估总成本费內部控制不合理实行或是因操作失误造成工程项目推迟或不可受理，企业将存有较大的存货降价风险性，进而对企业今后生产经营造成不良影响。

2019-2021年，企业计入当期损益的政府补贴金额为4,312.47万元，12,59.77万元，45.56.58万元。2019-2021年，企业利润总额分别为-7,250.05万元，-2,946.65万元和4,702.44万元，企业经营业绩对政府补贴有所依赖。如企业未来不能继续承担或参与国家重大科技项目，造成政府科研项目资金投入减少甚至取消，将对企业盈利能力产生不利影响。

根据《上市公司国有股权监督管理办法》的规定，中国航天科技集团、航天投资、航天电子、上海航天、火箭研究院、动力研究院、西安航天、山东浪潮、太空研究院、系统工程院等公司股东属于需要标注国有股东身份的国有股东。截至本招股说明书签署之日，公司已将国有股东国有股权管理计划和国有股东身份的申请文件提交国有主管部门，但尚未获得国有股权管理计划和国有股东身份的批准。如果不能及时获得国有资产主管部门的批准，将次发行带来不确定性风险。

2021年初以来，由于新冠肺炎的传染性增强，公司主要营业场所位于北京。中国各地相继出台并实施了相对严格的防疫措施，如划定密封控制区或控制区、实施交通管制、控制人员流动等。受此影响，公司的采购和业务活动受到一定程度的影响。如果采取长期的防治措施来应对2019冠状病毒疾病，将对各行各业产生全面的影响，从而对公司的运营产生不利影响。