热点品种分析

一、商品指数

基本面：美国至7月23日当周初请失业金人数录得25分.自2021年11月13日以来，6万人达到新高；美国第二季度实际情况；GDP年化季初值-0.9%，连续第二季度录得负值。机构认为，GDP连续第二季度下降符合技术衰退的标准定义，经济衰退的风险增加。

目前的交换合同定价显示，今年美联储剩余加息不到90个基点。

美国第二季度实际个人消费支出季率为1%，预计为1%.2%，前值1.8%。

拜登总统：随着美联储采取行动减少通胀，经济放缓并不奇怪。

习近平和美国总统拜登通了电话。习近平强调，从战略竞争的角度看待和定义中美关系，把中国视为最重要的对手和最严峻的长期挑战，是对中美关系和中国发展的误判，会误导两国人民和国际社会。双方要保持各级沟通，充分利用现有沟通渠道，促进合作。

习近平：要全面落实疫情防范、经济稳定、发展安全的要求，要全面认识、落实、评价，巩固经济复苏的良好趋势，努力取得最佳效果。

中共中央政治局会议：会议强调，下半年经济工作，坚持稳定、完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快建设新发展模式，促进优质发展，全面落实疫情防范、经济稳定、发展安全要求，巩固经济复苏趋势，稳定就业价格，保持经济运行在合理范围内，努力取得最佳效果。

商务部消费促进司副司长安宝军29日表示，商务部将坚实施扩大国内需求的战略，有效协调疫情防治和消费促进，采取多种措施促进消费的持续恢复。

操作建议:美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国，动摇了商品牛市的基础，更多品种的月线已经有牛转熊的信号。近日，大部分商品转向震荡修复信号。美联储议息会议昨日点燃了多头的热情，但今日仍有小幅震荡修复趋势。盘中有一波洗盘。一般来说，价格在5日移动平均线以上或震荡反弹的延续。后期需要观察多头的力度和可持续性。波动性仍保持在较高水平，今日商品指数未加速，偏于修复状态。这附近有年线压力。如果下周一有更多轮换反弹迹象，不排除价格重心会慢慢波动上移。但如果年线关键位置继续横盘，或指数跌破5日移动平均线附近支撑，就要谨防部分单品回归弱势震荡。现在是时间换空间的阶段

二、股指期货

基本面概述：7月29日（周五）中国上证综指收盘下跌29日.34点，跌幅：0.89%，报3253.7月29日（周五），中国深证成指收盘下跌161点；.8点，跌幅：1.3%，报12266.92点；

7月29日（周五）中国沪深300指数收盘下跌55.57点，跌幅：1.32%，报4170.1点；

7月29日（周五）中国创业板指数收盘下跌35.45点，跌幅：1.31%，报2670.45点；

7月29日（周五）中国科技创新50指数收盘下跌19日.88点，跌幅：1.79%，报1088.91点。

操作建议:最近有会议，上面有重大会议精神传达。总之，让经济在合理的范围内运行；也就是最近市场的整体表现。今天很大A，涨跌，小跌29点，收盘3253点。半年线周边的震荡仍在继续，下周短线可能挑战3200一线的前期支撑位。

三，原油2203

基本面概述：EIA原油库存低于预期。FOMC重申将高度关注通胀风险，并表示将继续提高目标范围。如果风险可能阻碍通胀目标的实现，美联储将调整政策。美国第二季度的实际情况GDP年化季初值-0.9%，连续第二季度录得负值，进入“技术性衰退”。昨日，原油走势先抑后扬。夜盘前，美国第二季度经济数据低于预期。虽然上海原油重心略有上升，但多空交织下的走势依然纠结。

操作建议:如果下周一上海原油价格能稳定在5日均线以上，暂时建议反弹震荡。但如果二次洗盘跌破670附近5日均线支撑，要谨防区间震荡下跌。预测:震荡

四，铁矿2205

基本面概述：上半年房地产人气低迷，黑色中期表现或转入弱震荡，但近期黑色出现超卖反弹趋势，昨晚美联储会议储会议没有释放更多负面影响，铁矿石利用趋势大幅上升，但今天一般在冲击修复后上升。

操作建议:后期建议观察铁矿09对800关口的测试情况。如果800关口附近停顿，建议低位多单，少量落袋为安。新操作暂时建议多考虑高卖低吸短线交易。短期预测:震荡反弹

五，螺纹2205

基本面概述:上半年房地产人气低迷，前期螺纹转向弱震荡格局。此前，美联储议息会议没有出现超出预期的负面情况。昨日，该商品出现剧烈反弹。螺纹大幅上涨后，今天并没有直接进一步攻击，而是在4000关口附近展开了新的竞争。

操作建议：如果下周螺纹收盘稳定在5日移动平均线以上，反弹模式可能不会破裂。但如果没有直接的大阳攻击，4000关口可能会转向小波动小修复，暂时建议考虑高卖低吸收短期交易。预测市场：冲击反弹

六，沪铜2208

基本面概述：基本面中立，铜价大幅下跌使产业链进入新平衡，下游企业采购热情略有上升，整体需求端恢复，后续产量供应难以释放。

操作建议：沪铜仍处于反弹过程中。7月份美元加息后，8月份宏观方面暂不负面，铜价压力放缓。预计上方反弹空间在6万至6.5万之间。别担心卖空。

七，沪镍2202

基本概述：长期供需不乐观，后期随着高冰镍的快速释放，镍整体供应宽松；下游不锈钢由于钢厂生产损失，主动降低开工率，产量下降，国内镍铁供应过剩。

操作建议：有色金属板块同步反弹，上海镍保持冲击思路，分阶段反弹预计将持续一段时间，目前整个金属板块品种不适合做空。

八，甲醇2205

基本面概述：基本面中性支撑。由于伊朗的运输能力，一些装置停止生产，早期维护装置尚未重启。预计7月份装船量将大幅下降，8月份国内甲醇到达港口的数量可能低于预期。

操作建议：自甲醇跌破2300以来，价格已触及2600，短短两周内反弹300点，接近15%，是化工品种中最强的。

九，沥青2206

基本面概述：供需方面，国内沥青装置开工率持续上升，产量缓慢增加，夏季雨季消费端仍不平稳，整体供需紧密平衡，价格驱动仍处于成本端。

操作建议：沥青市场仍应关注原油走势，市场前景取决于布伦特原油10合约能否稳定104美元，如果稳定价格仍有上涨空间，那么沥青将继续反弹趋势。

十，PTA2205

基本面概述：基本面供需两弱，PTA装置负荷和维护并存，整体负荷继续下降，近年来处于低位，需求处于季节性淡季，施工负荷难以显著增加。

操作建议：PTA价格触及6000点后，有点受阻。继续上涨的动力似乎不是很强劲。不排除短期后退的可能性。即使后退幅度不大，本轮下跌行情总体见底，短期内不会突破5200。